在疫情沖擊和嚴監管約束下，消費金融行業洗牌明顯，業績分化突出。“黑馬殺出”，頭部輪換，告別爆發式增長的消金行業迎來格局重構。強化消費者權益保護、堅持普惠定位，規范化、精細化、特色化成為消金行業發展共識。

增速進入“穩健期”

截至目前，整個消金行業的消金公司數量達到了30家，和去年受疫情沖擊影響相比，今年消金公司整體業績升溫明顯，同時行業洗牌也更凸顯。

根據半年報業績數據，上半年資產規模前三甲的消金公司是招聯消費金融、馬上消費金融和興業消費金融，分別達1298.43億元、570.2億元、520.6億元，而捷信消費金融和中銀消費金融這兩個先后登過頂的“老大哥”在總資產規模排名上已變成第四、第五位。其中捷信消費金融2020年總資產從1045.36億元縮減到652.07億元，2021年上半年又進一步縮減到了377.5億元。

總資產的變化反映出的是消費金融公司的整體擴張情況。從行業整體情況看，中國銀行業協會發布的《中國消費金融公司發展報告(2021)》顯示，截至2020年末，消費金融公司資產規模首次突破5000億元，達5246.49億元，但同比增速僅為5.18%，較2019年的28.67%下滑明顯;貸款余額為4927.8億元，同比增長4.34%，較2019年的30.65%回落明顯?？梢钥闯?，消金行業規模增速已從高速向“穩健”換擋。

若按照營業收入排名，2021年上半年的營收前三名分別是招聯消費金融、馬上消費金融和興業消費金融，分別達到73.9億元、46.24億元和38.69億元。而2020年，營業收入行業前三名是招聯消費金融、捷信消費金融、馬上消費金融。

凈利潤前六名則是招聯消費金融、興業消費金融、中郵消費金融、中銀消費金融、馬上消費金融、捷信消費金融，分別是15.42億元、10.24億元、7.9億元、5.32億元、4.41億元、2.2億元。而2020年按凈利潤規模排名，前三強座次分別是招聯消費金融、興業消費金融和馬上消費金融。

“銀行系”優勢凸顯

采訪中記者注意到，銀行系消費金融公司在整體增長放緩的大市場環境下，渠道和資金優勢凸顯。以興業消費金融為例，今年上半年，興業消費金融相繼完成15億元金融債券、19.6億元ABS和12億元銀團貸款的發行和募集。

除了降低資金成本外，銀行系消費金融公司還延續了銀行穩健的風控體系、成熟的信貸理念和合規的運營文化，將良性健康發展的文化基因根植到公司的全系統管理當中。

易觀高級分析師蘇筱芮表示，從各家機構披露的數據看，銀行系消費金融在各類消費金融機構中呈領先之勢，說明了老牌消費金融機構正在呈現業績復蘇和增長潛能態勢，同時黑馬賽道出現重新點兵態勢。

在息差空間收窄、市場競爭加劇以及不良資產快速增長等挑戰下，消金公司必定會經歷更加猛烈的洗牌。業界認為，流量、資金、運營、風控這四要素的競爭優勢比較決定未來格局，而銀行系消金公司未來的機會在于，通過股東背景引流并降低融資成本，增加“靠譜場景”的轉化機會。

步入發展新階段

過去一段時間里，消費金融行業“不該貸”和“過度貸”等問題曾引發較多討論。目前在監管引導下，業界普遍達成共識，消費信貸要有適當原則，服務的客戶群體范圍既要適度又需精準。由此，消費金融行業正邁向存量競爭、良性創新和平衡發展的新階段。

不少頭部消費金融公司正率先做精做細金融服務，以差異化服務強化運營實力。

機構有擔當，行業才有發展。消費金融機構要實現可持續長遠發展，建立負責任的創新理念，堅守普惠金融的初心需要業內機構的共同努力。

專家表示，消費金融的發展方向一定是在市場環境逐漸規范、監管政策趨向完善、公司治理更加有效的情況下，滿足民眾所需，促進消費升級、服務實體經濟，愈發健康、有序和穩健地發展。

中國銀行業協會發布的《中國消費金融公司發展報告(2021)》認為，消費金融公司作為普惠金融體系中的重要一員，在理性消費、合理借貸的基礎上，通過提供專業化、特色化消費金融服務，幫助消費者在能力范圍內增加消費，應當且必須發揮好自身的角色定位。堅守合規底線、堅持普惠定位，提供適配消費者還款能力的貸款額度和價格，切實保護金融消費者的合法權益，做好金融“供給側”服務。